بیست‌وهشتمین عرضه‌اولیه سال ۱۴۰۵ با ورود ۹ درصد از سهام «هوشمند گستر هوتن پارس» با نماد «مایکت» روز چهارشنبه ۲۰ آبان در فرابورس انجام می‌شود. این عرضه به روش ترکیبی بوده و برای خریداران خرد، امتیاز ویژه «اختیار فروش تبعی» با بازدهی تضمین‌شده ۳۵ درصدی در نظر گرفته شده است.
پرونده عرضه‌های اولیه بازار سرمایه در روز چهارشنبه ۲۰ آبان ۱۴۰۵ با ورود یک شرکت دانش‌بنیان دیگر ورق می‌خورد. بر اساس اطلاعیه فرابورس ایران، شرکت «هوشمند گستر هوتن پارس» (owner of Myket) به عنوان بیست‌وهشتمین شرکت جدید بازار سرمایه، ۴۵ میلیون سهم معادل ۹ درصد از کل سهام خود را روانه تابلوی فرابورس خواهد کرد.
ساختار دو مرحله‌ای عرضه اولیه مایکت
این عرضه به روش ترکیبی و در دو مرحله مجزا اجرا می‌شود تا هم نهادهای مالی و هم سرمایه‌گذاران خرد سهم خود را از این عرضه داشته باشند:
مرحله اول (حراج برای سرمایه‌گذاران واجد شرایط): در این مرحله، ۱۵ میلیون سهم (معادل ۳ درصد از کل سهام) به روش حراج به صندوق‌های سرمایه‌گذاری و واجدین شرایط عرضه می‌شود. قیمت ارزش‌گذاری اولیه این سهم ۱۳۱ هزار و ۷۴۹ ریال تعیین شده، اما قیمت نهایی کشف‌شده در این مرحله، مبنای خرید عموم خواهد بود. همچنین ۵۰ درصد از سهام خریداری‌شده توسط صندوق‌ها تا ۹۰ روز قفل خواهد بود و قابل عرضه نیست.
مرحله دوم (قیمت ثابت برای عموم معامله‌گران): در این مرحله، ۳۰ میلیون سهم (۶ درصد کل سهام) به عموم سرمایه‌گذاران حقیقی و حقوقی با قیمت کشف‌شده در مرحله اول تخصیص می‌یابد. سقف سهمیه هر کد معاملاتی در این مرحله ۶۰ سهم تعیین شده است.
نقدینگی چقدر نیاز است؟
بر اساس قیمت ارزش‌گذاری اولیه (۱۳۱ هزار و ۷۴۹ ریال)، تامین مالی برای خرید حداکثر سهمیه ۶۰ عددی در مرحله دوم به حدود ۷۹۰ هزار تومان نقدینگی نیاز دارد. البته با توجه به میزان مشارکت عمومی، ممکن است تعداد سهام کمتری به هر کد تعلق بگیرد؛ برای مثال با مشارکت ۲ میلیون نفری، سهمیه هر فرد به طور میانگین به ۱۵ سهم کاهش خواهد یافت.
گارانتی بازدهی ۳۵ درصدی با «اختیار فروش تبعی»
یکی از جذاب‌ترین نکات عرضه اولیه مایکت برای خریداران مرحله دوم، پیوست «اختیار فروش تبعی» به سهام خریداری‌شده است. خریداران این مرحله می‌توانند در صورت تمایل، سهام خود را در سررسید ۲۲ آبان ۱۴۰۶ با قیمت امضاشده‌ای که ۳۵ درصد بالاتر از قیمت کشف‌شده روز عرضه است، بفروشند. این ابزار به نوعی ریسک نزولی سرمایه‌گذاران خرد را به حداقل می‌رساند.
تبادل نظر